Halloween

En ganska känd säsongsdynamik är den så kallade Halloween indicator, som går ut på att man bör vara investerad från november till april för att utnyttja den oförklarade effekten som ger ovanligt hög avkastning under just denna period. För att se om det verkligen är många investerare som följer den här strategi så ska vi undersöka om månadsskiftet till november har en effekt på OMXS30.

Reglerna är så att vi köper vi stängning på den tjugonde börsdagen i oktober och säljer den fjärde.





De första tio affärerna verkar inte vara alltför givande, men efter 1998 så börjar kurvan ta fart uppåt. Här är endast de senaste tolv affärerna:


En mycket slät linje. Sedan tolv år tillbaka så har det varit mycket lönsamt att köpa till bus eller godis. Varför strategin fungerar så bra, och varför den inte fungerade förut kan jag bara gissa. Att november är en av de starkaste månaderna kan ha en inverkan, plus att månadsskiften är en period som brukar vara ovanligt positiv.

Halloween kommer att inkluderas som en av strategierna i Xact Tolv-samlingen.


KvA