Linjediagrammet visar den treåring genomsnittsliga avkastningen dagen efter en uppdag och en nerdag. Genomsnittet har normaliserats genom att subtrahera den genomsnittsliga avkastningen för alla dagar inom samma period. Under större delen av perioden så var nästa dags avkastning positivt korrelerad med föregående, men detta samband dog ut under 2000-talet och skiftade sedan till det motsatta; negativ autokorrelation för dagsavkastningen.
Detta är inte något speciellt för just OMXS30 utan visar sig även på flera större världsindex.
Detta presenterar två koncept som är viktiga för alla traders;
- Marknaden är alltid i flux, det finns inget statiskt med börsen och de samband som finns kommer inte existera för evigt. Enda sättet att överleva och undvika att krossas när marknaden ändrar sig är att ändra sig med marknaden. Mer om detta senare...
- Just nu är det mest vinstgivande sättet att handla kortsiktigt att positionera sig mot den senaste utvecklingen. Även om sambandet som presenteras ovan inte är tillräckligt starkt för att handlas så ger det möjlighet för en rad olika strategier. Mer om detta snart...
KvA
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar